Dollar-Cost Averaging: Wann lohnt es sich, Bitcoin zu kaufen?

Du hast dich dazu entschlossen Bitcoin zu kaufen, weißt aber nicht, WANN du einsteigen sollst?

Kaufst du heute, fällt der Preis kurz danach um 30 %. Kaufst du morgen, steigt der Preis noch heute um 20 %. Was immer du auch tust, der Gott von Angebot und Nachfrage wird dich ganz genau beobachten und nur dich für deine dumme Entscheidung bestrafen.

Die Lösung ist einfach: Kauf heute UND Morgen und Übermorgen und Überübermorgen und Überüberübermorgen …

Die Strategie nennt sich Dollar Cost Averaging (DCA) und wird im Deutschen auch Durchschnittskosteneffekt genannt.

Was ist Dollar Cost Averaging (DCA)?

Dollar-Cost Averaging (DCA) ist eine Anlagestrategie, bei der ein fester Betrag regelmäßig in eine bestimmte Anlage investiert wird, unabhängig vom aktuellen Marktpreis.

Die Idee hinter dem Konzept besteht darin, die Auswirkungen von Volatilität auf deine Investition zu verringern. Da du über einen langen Zeitraum zu vielen verschiedenen Preisen kaufst, wirst du am Ende einen Durchschnittspreis erreichen, der zwischen den höchsten und niedrigsten Einstiegspreisen liegt.

Dadurch vermeidest du unnötiges Risiko und emotionale Entscheidungen und du musst dich nicht mit den aktuellen Marktbedingungen beschäftigen.

Wie funktioniert Dollar Cost Averaging (DCA)?

Zuerst wählst du aus, wie oft du investieren willst. Das kann stündlich, täglich, wöchentlich oder monatlich sein. Kürzere Abstände ermöglichen es dir, den tatsächlichen Preisdurchschnitt über den gewünschten Investitionszeitraum genauer zu treffen.

Anschließend wählst du einen Geldbetrag, den du in diesen regelmäßigen Abständen investieren willst und auch kannst. Es ist besser, am Ende des Monats noch Geld übrigzuhaben, als eine Zahlung zu verpassen, weil dein Konto leer ist.

Zuletzt wählst du eine Börse mit einer DCA- oder Sparplan-Funktion und konfigurierst diese nach deinen Wünschen.

Beispiel zur Veranschaulichung des Durchschnittskosteneffekts

Um den Durchschnittskosteneffekt besser zu verstehen, schauen wir uns zwei Beispiele aus der Vergangenheit an.

Das folgende Diagramm zeigt die Performance der Strategie seit dem letzten Bitcoin Allzeithoch am 10. November 2021. Die gelbe Linie zeigt den Wert deines Portfolios, wenn du jede Woche 100 € investiert hättest (14.100 € über 141 Wochen). Die grüne Linie zeigt den Wert deines Portfolios, wenn du diese Geldmenge als Pauschalbetrag direkt zu Beginn investiert hättest. Die blaue Linie zeigt den Bitcoin Preis über diesen Zeitraum.

Wie man erkennen kann, ist das DCA-Portfolio in diesem Fall deutlich überlegen. Der Einstiegszeitpunkt war für diese Strategie ideal, da sich der durchschnittliche Kaufpreis des DCA-Portfolios im Laufe der Zeit mit dem Bitcoin Preis verringert hat, während der durchschnittliche Kaufpreis des Pauschalbetrags gleich geblieben ist.

Aber wie schneidet die Strategie ab, wenn man das ganze umdreht und den Pauschalbetrag am besten Einstiegszeitpunkt der letzten drei Jahre investiert hätte?

Das folgende Diagramm zeigt die Performance der Strategie seit dem letzten Bitcoin Tiefpunkt am 21. November 2022. Die gelbe Linie zeigt den Wert deines Portfolios, wenn du jede Woche 100 € investiert hättest (8.800 € über 88 Wochen). Die grüne Linie zeigt den Wert deines Portfolios, wenn du diesen Betrag direkt zu Beginn investiert hättest. Die blaue Linie zeigt den Bitcoin Preis über diesen Zeitraum.

Der Vergleich der beiden Diagramme zeigt, dass die DCA-Strategie besonders vorteilhaft ist, wenn der Markt volatil ist und es schwierig ist, den besten Einstiegszeitpunkt zu bestimmen. Während eine einmalige Investition zum idealen Zeitpunkt die höchsten Gewinne erzielen kann, minimiert die DCA-Strategie das Risiko von Fehlentscheidungen und bietet eine verlässliche Methode, um langfristig zu investieren.

Anpassungen der Strategie

Du kannst die Strategie auch an dein persönliches Marktgefühl anpassen. Wenn du glaubst, dass wir am Anfang einer Aufwärtsbewegung stehen, kannst du mit größeren Käufen beginnen und diese nach und nach verringern, um eine bessere Performance zu erzielen. Wenn du hingegen denkst, dass die Aufwärtsbewegung bald endet, kannst du umgekehrt vorgehen: Mit kleineren Käufen starten und die Beträge im Laufe der Zeit erhöhen.

Diese Anpassungen liegen ganz bei dir. Bedenke jedoch, dass sie dein Risiko für potenziell höhere Gewinne steigern.